Dax vs. EUR/USD - Korrelation aufgehoben
Robert Schröder in Wave Daily zum Thema Devisen & Devisenhandel
vom 14. Januar 2010, 13:00 Uhr
ENL5454
Zur angeblichen Korrelation zwischen Dax und EUR/USD hatte ich im Juli vergangenen Jahres etwas geschrieben. Zitat vom 24.07.2009:
"Die aktuelle Korrelation von Dax und EUR/USD besteht ohne Zweifel. Allerdings wird sie nicht auf der großen Zeitebene bestätigt.
Meiner Meinung nach muss sich ein Gleichschritt von zwei Märkten in allen Zeitfenstern zeigen. Ist das nicht der Fall, sind temporäre Parallelitäten eher dem Zufall zuzuschreiben. Der Gleichschritt wird sich früher oder später mit Sicherheit wieder auflösen bzw. umkehren."
Nun ist es passiert. Der Gleichschritt der beiden Märkte wurde Anfang Dezember um den 8./9.12 aufgeoben. Während der Dax ausgehend von 5.600 bis zum Jahresanfang über 6.000 stieg, fiel EUR/USD im gleichen Zeitraum von 1,4850 auf unter
1,43. Aus die Maus!
Welche Bedeutung hat diese konträre Entwicklung nun für den weiteren Verlauf von Dax und EUR/USD? Muss man bei einer Dax-Analyse immer den Euro-Kurs im Blick haben?
Meiner Meinung nach nein. Jeder Markt muss einzeln für sich betrachtet und analysiert werden. Zeitweise auftretende Korrelationen sind ein Produkt des zufalls und lösen sich früher oder später wieder auf.
Börsenspruch des Tages:
"Es gibt tausende Möglichkeiten, sein Geld auszugeben, aber nur zwei, es zu erwerben; Entweder wir arbeiten für Geld oder das Geld arbeitet für uns." (Bernhard Baruch)
Viele Grüße
Ihr Robert Schröder
