Dax Hausse 2003 bis 2007
Tom Firley in Investors Daily zum Thema Dax 30
vom 14. April 2011, 18:00 Uhr
ENL5454
wie am Dienstag besprochen, schauen wir uns heute einmal die Dax Hausse 2003 - 2007 an, um mögliche Rückschlüsse auf die aktuelle Entwicklung ziehen zu können. Natürlich wird sich nicht alles so wiederholen wie damals... vielleicht können wir aber auch ein paar Entwicklungen (nahezu) ausschließen. Und manchmal ist es besser zu wissen, was nicht getan werden sollte (siehe auch heutiger Beitrag meines US-Kollegen Brian Hunt).
Kurz zur Erinnerung: Diese Hausse teilen wir in zwei Phasen, wie in folgendem Chart veranschaulicht:
Chart Dax Hausse
Erste Phase (grünes Rechteck): 12. März 2003 bis 15. Februar 2005
Zweite Phase (gestricheltes Rechteck): 16. Februar 2005 bis 16. Juli 2007
Also, dann schauen wir mal, ob die Dax-Gewinner der ersten Phase auch die Gewinner in der zweiten Phase waren. Hierzu habe ich eine Liste mit den einzelnen Dax-Werten und den jeweiligen prozentualen Kursveränderungen erstellt (ich hoffe, Ihr Mail-Programm stellt diese Liste einigermaßen übersichtlich dar, ansonsten melden Sie sich bitte); also die Entwicklung in der ersten Haussephase, in der zweiten Haussephase und zum besseren Überblick habe ich noch die Gesamt-Entwicklung („komplett") hinzugefügt.
Dabei habe ich die Werte platziert, die aktuell im Dax enthalten sind und nicht die damalige Zusammensetzung. (Ich weiß, eigentlich ist dies nicht ganz sauber, dafür erleichtert dies die atkuelle Auswertung).
Sortiert habe ich diese Liste nach dem höchsten Kurs-Gewinn in der ersten Hausse-Phase, startend also mit der - in der Finanzkrise arg gebeutelten - Commerzbank-Aktie (plus 204,44 Prozent).
Liste Dax Hausse 2003 - 2007
|
| 1.Hausse-Phase | 2. Hausse-Phase | komplett |
|
| 12.03.2003 bis 15.2.2005 | 16.2.2005 bis 16.7.2007 | 12.3.2003 bis 16.07.2007 |
| Commerzbank | 204,44% | 110,83% | 529,13% |
| RWE | 169,85% | 72,66% | 361,82% |
| Bayer | 166,31% | 119,55% | 478,25% |
| MAN | 159,80% | 263,52% | 826,39% |
| Metro | 157,44% | 47,83% | 284,56% |
| Merck KGaA | 156,32% | 95,53% | 398,35% |
| Thyssen-Krupp | 141,23% | 166,81% | 540,94% |
| K+S | 139,95% | 181,14% | 581,48% |
| HeidelbergCement | 136,32% | 117,52% | 409,18% |
| Linde AG | 123,39% | 86,39% | 317,61% |
| Fresenius | 122,37% | 119,07% | 379,64% |
| E.ON AG | 106,81% | 75,23% | 258,09% |
| Deutsche Bank | 103,34% | 60,13% | 223,07% |
| Deutsche Post | 102,13% | 28,60% | 160,94% |
| .DAX | 99,82% | 85,54% | 267,95% |
| Allianz SE | 99,61% | 85,35% | 264,10% |
| BASF | 98,52% | 77,05% | 249,24% |
| Siemens | 88,08% | 80,40% | 236,87% |
| SAP | 84,02% | 23,18% | 124,15% |
| Deutsche Telekom | 78,75% | -16,53% | 48,74% |
| Lufthansa | 62,91% | 87,90% | 202,53% |
| Fresenius Med. Care | 61,97% | 55,21% | 149,67% |
| adidas | 56,79% | 60,78% | 153,81% |
| BMW | 56,01% | 52,50% | 135,75% |
| Deutsche Börse | 53,65% | 261,95% | 458,60% |
| Daimler | 49,29% | 94,66% | 189,06% |
| Münchener Rück | 48,32% | 48,07% | 118,66% |
| Henkel AG | 35,56% | 75,12% | 136,18% |
| Infineon Technologies | 32,99% | 78,01% | 132,12% |
| Volkswagen VZ | 31,49% | 186,24% | 271,09% |
| Beiersdorf | -12,34% | 91,88% | 68,27% |
Nun gut, auf den ersten Blick ist dies ein ganz schöner Zahlen-Wust. Aber wenn Sie sich ein wenig mit der Liste beschäftigen, finden Sie interessante Entwicklungen.
Der Dax als der zu Grunde liegende Index zum Beispiel entwickelt sich in beiden Phasen (fast logischerweise) recht gleichförmig. In der ersten Phase 2003 - 2005 gewinnt er 99,82 Prozent, in der zweiten sind es 85,54 Prozent.
Jedoch finden wir auch „gewaltige" Ungleichheiten in der Kursentwicklung der beiden Phasen.
Die Metro-Aktie gewinnt z.B. 157 Prozent in der ersten Phase, aber „nur" noch 47 Prozent in der zweiten Phase.
Im Gegensatz dazu gewinnt die Deutsche-Börse-Aktie in der ersten Phase „nur" 53 Prozent und explodiert dann in der zweiten Phase mit 261 Prozent.
Besonders auffällig ist natürlich die MAN-Aktie; in Phase 1 steigt sie um knapp 160 Prozent und legt dann in Phase 2 noch eine Schippe nach und steigt um weitere 263 Prozent.... unterm Strich (also in der gesamten Phase 2003 bis 2007) entspricht dies einem Gewinn von 826 Prozent.
Sicherlich finden Sie noch viele weitere interessante Gereimt- und Ungereimtheiten.
Ich hoffe, dieser Ritt in die Dax-Vergangenheit hat Ihnen gefallen. Wir könnten hier sicherlich noch stundenlang analysieren und philosophieren (die Telekom-Aktie ist übrigens die einzige Aktie, die in der zweiten Hausse-Phase kurstechnisch verlor ...), wichtiger ist jedoch die Gegenwart.
Viel Erfolg an der Börse
Ihr
Tom Firley
PS: Noch ein Chart für heute. Sie sehen die MAN-Aktie mit den Signalen des 256-Tage-GD... erstaunlich treffsicher, nicht wahr?... Wie gesagt, auch wenn ich momentan leichte Börsen-Bauchschmerzen habe und das Gefühl mir eigentlich eine (weitere, echte) Korrektur suggeriert, werde ich erst dann richtig nervös, wenn der 256-Tage-GD (sei es im Dax, sei es bei den Einzelwerten) in Gefahr gerät.
Chart MAN mit 256-Tage-GD
ähnliche Beiträge:
Kommentare
Kommentar abgeben- Kommentar von Siegfried Langensiepen (14.04. 2011 22:32 Uhr):
Hallo Herr Firley, vielen Dank für die Erarbeitung dieser ausführlichen Liste. Nun bin ich natürlich neugierig geworden, wie denn die Entwicklung 2009 bis heute gewesen ist - läßt sich das als weitere Spalte noch anhängen? Schön wäre es... Viele Grüße S. Langensiepen
Antworten
