Das wichtigste Gesetz für dauerhaften Reichtum, Teil 2

Wie Bewerten Sie Aktien?

Ich möchte mit einer Frage beginnen: Was bedeutet "Aktien zu besitzen" wirklich? Das ist keine Fang-Frage - wie Sie wissen, bedeutet es, dass Sie zu einem bestimmten Teil Eigentümer der Gesellschaft sind, so wie Sie Eigentümer der T-Shirt-Gesellschaft aus dem gestrigen Beitrag "Das wichtigste Gesetz für dauerhaften Reichtum" sind.

Das Besitzen Ihres eigenen Geschäfts ist im Wesentlichen nicht anders als der Besitz von Aktien eines Unternehmens. Jedoch handeln die meisten Menschen genau entgegengesetzt...

Nehmen wir an, die Aktien Ihrer zwei T-Shirt-Unternehmen werden an der Börse gehandelt.

Beide werden zum Start mit 10 $ pro Aktie gehandelt. Am Ende des ersten Jahres wird die gewinnbringende Golf-Hemd-Gesellschaft für 12 $ pro Aktie gehandelt, und die unrentable Muscle-Shirt-Gesellschaft steht bei 8 $ pro Aktie. Am Ende des zweiten Jahres notiert die Golf-Hemd-Gesellschaft bei 14 $, während die Muskelhemd-Gesellschaft weitere 2 $ auf 6 $ pro Aktie verlor.

Welche Aktien würden Sie lieber kaufen?

Auch wenn Sie wissen, dass Sie auf das gewinnbringende Konzept setzen sollten, handeln die meisten Kapitalanleger bei ihren Aktieninvestitionen nicht so. Sie schmeißen gutes Geld schlechtem hinterher und hoffen auf einen Turnaround. Die meisten Investoren kaufen den Verlierer.

Die Trailing-Stopp-Strategie

Bei Aktien (und im Geschäft, denke ich), müssen Sie eine Ausstiegsstrategie haben und nutzen - eine, die es Ihnen ermöglicht, Ihre Verluste methodisch zu begrenzen und Ihre Sieger-Aktien laufen zu lassen. Wenn Sie dieser Regel folgen, haben Sie gute Chancen, die Märkte zu schlagen. Wenn Sie es nicht tun, bringen Sie Ihren wohlverdienten Ruhestand in Schwierigkeiten.

Die Ausstiegsstrategie, die ich präferiere, ist einfach. Ich lasse meine Gewinner-Aktien so lange laufen wie ich kann, aber wenn sie zu sehr fallen sollten, habe ich meine Ausstiegsstrategie parat, die mich vor größerem Schaden schützt. Auch wenn ich viele Gründe haben könnte, eine Aktie zu verkaufen - wenn die Gründe nicht auftreten, bevor eine sehr scharfe Korrekutr ansteht, ist die Trailing-Stopp-Strategie mein Rettungsanker, um meine sauer verdienten Dollars zu retten. Und es funktioniert.

Das Hauptelement der Trailing-Stopp-Strategie ist die 25%-Regel. Nach dieser Regel verkaufe ich jede Position, wenn Sie sich 25% von Ihren Hochs entfernt hat. Wenn ich zum Beispiel eine Aktie bei 50 $ kaufe, und sie auf 100 $ steigt, wann verkaufe ich dann die Aktie? Wenn sie unter 75 $ schließt - auf jeden Fall und ohne Ausnahme.

Lassen Sie Ihre Verlierer nicht zu großen Verlierern werden

Wann wäre ich also mit meiner Trailing-Stopp-Strategie aus dem unrentablen Muscle-Shirt-Geschäft ausgestiegen? Sie kennen bereits die Antwort.

Erinnern Sie sich an die bei 10 $ startenden Aktien, die sofort fielen? Anstatt zu warten, bis sie auf 6 $ falllen, wäre ich mit meiner 25 %-Regel bei 7.50 $ ausgestiegen. Und denken Sie in diesem Fall immer in Prozentsätzen: Wenn die Aktie auf 8 $ fällt, muss Sie "nur" wieder 25 % aufholen, um wieder auf Ihren Ausgangskurs zurückzukommen. Aber wenn die Aktie auf 5 $ fällt, muss Sie bereits wieder 100 % aufholen. Und das passiert verdammt selten - keine gute Chance!

Was ist also an der 25 %-Regel so besonders? Eigentlich nichts rein rechnerisches - es ist die Disziplin, die von Bedeutung ist. Viele professionelle Trader nutzen wesentlich engere Stopps.

Schließlich ist es so, dass Sie niemals in einer Position stecken wollen, in der eine Aktie um 50 % oder mehr gefallen ist. Das bedeutet, dass die Aktie um 100 % oder mehr steigen muss, nur damit sie wieder dort steht, wo Sie sie gekauft haben. Wenn Sie diese Trailing-Stopp-Strategie nutzen, wird Ihnen das vermutlich nie wieder passieren.

Good Investing

Steve