Das Profit Potential Brasiliens: Vergessen Sie China!

Das Profit-Potenzial Brasiliens: Vergessen Sie China... Die Zeit des brasilianischen  Konsumenten ist gekommen

Liebe Leser,

hunderte von Millionen Chinesen werden bald der chinesischen Mittelklasse angehören.

Eine Studie von The McKinsey Quarterly unterstützt das folgende gut dokumentierte Phänomen: Es wird zwei Jahrzehnte dauern bis die neureichen Chinesen ihr volles Ausgabenpotential erreichen werden.

Die Anaylsten sind davon überzeugt, dass noch Jahrzehnte voller Gewinne vor uns liegen.

Ich habe nicht die Absicht, diese Thesen zu widerlegen. Stattdessen will ich Sie warnen: Lassen Sie sich nicht von der Euphorie über die chinesischen Konsumenten blenden, sonst verpassen Sie eine gleichermaßen verlockende Gelegenheit in einem anderen Schwellenmarkt.

Richten wir unseren Blick auf Brasilien. Ich erklären Ihnen, wie Sie am besten von den dortigen Entwicklungen profitieren können...

Größenbestimmung von Brasiliens Gewinnpotential

Ich kann verstehen, dass die Größenordnung der „chinesischen Chance“ die Dimensionen Brasiliens übertrifft (z.B. Chinas Bevölkerung in Höhe von 1,31 Mrd. Menschen im Vergleich zu den 192 Millionen Einwohnern Brasiliens). Aber das bedeutet nicht, dass das Gewinnpotential in Brasilien geringer wäre.

Im Gegenteil. Ich würde tatsächlich sogar behaupten, dass es größer ist, wenn wir uns die dort aufblühende Mittelklasse anschauen. In dieser Hinsicht hat Brasilien einige bemerkenswerte Vorteile gegenüber China aufzuweisen:

• Es ist eine demokratische, keine kommunistische Nation.
  
• Die Bevölkerung ist viel jünger - das Durchschnittsalter beträgt 28,3 Jahre, verglichen mit 33,6 Jahren in China.
• Brasilien ist viel weniger von Exporten abhängig. Nur 14% von Brasilien BIP basieren auf Exporten, verglichen mit 35% in China.
• Brasilien besitzt all die notwendigen Ressourcen, um seine boomende Wirtschaft zu befriedigen. China hingegen muss ins Ausland gehen, um den Wirtschaftsmotor mit genug Öl, Gas, Kohle, Eisenerz usw. zu füttern.

Aber am wichtigsten ist der kulturelle Unterschied. Die Chinesen sind notorische Sparer, wohingegen es die Brasilianer lieben, Geld auszugeben. Und glauben Sie nicht nur meinen Worten. Wie Illan Goldfajn, Chefökonom einer brasilianischen Bank namens Itaú offenbart: „Wenn die Welt nach Sparern sucht, ist Brasilien nicht dafür geeignet, diese Rolle zu erfüllen... Aber wenn sie nach Konsumenten sucht, dann können wir möglicherweise helfen.“

Bemerkenswerter Konsum südlich des Äquators

Genauso wie Chinas wächst Brasiliens Wirtschaft mit einem gesundem Tempo. Das BIP-Wachstum für dieses Quartal wird bei einer ordentlichen Rate von 9% liegen.

Dadurch fällt die Arbeitslosigkeit und die Einkommen wachsen. Und das führt zu einer Explosion der Mittelklasse. Gemäß den Angaben des statistischen Bundesamtes in Brasilien ist alleine in den letzten 4 Jahren Brasiliens Mittelklasse um 24% angeschwollen. Damit wurden beinahe 20 Millionen Menschen von der Armut befreit.

Weiterhin erwartet PriceWaterhouseCoopers Consultancy, dass dieses Wachstum weiter anhält. Und zwar so stark, dass Brasiliens größte Stadt, São Paulo, von Platz 64 der weltweit reichsten Städte auf Platz 5 in etwas mehr als einem Jahrzehnt aufsteigen wird.

Und ich hab keine Zweifel daran, dass all dieser neu entstehende Wohlstand schnell ausgegeben wird. Auch weil er jetzt schon ausgeben wird. Bedenken Sie folgende Punkte:

• Der High-End-Juwelierhersteller Tiffany & Co (NYSE: TIF) hat in São Paulo mehr Geschäfte als irgendwo sonst auf der Welt aufzuweisen.
• Der Handtaschenhersteller Louis Vitton verdient einige der höchsten Gewinne pro Quadratmeter in Brasilien.
• Und das Konsumentenkreditwachstum betrug während der letzten 3 Jahre etwa 30% pro Jahr.

Und ungeachtet all dieser Punkten steckt Brasiliens Konsumausgabenboom immer noch in den Kinderschuhen. Dank einer wachsenden Wirtschaft und einer stabilen Inflation werden sich immer mehr Brasilianer ihre ersten Handys, Autos und sogar Häuser in den kommenden Jahren leisten können.

Ich zeige Ihnen nun den einfachsten Weg, um von diesem Trend zu profitieren:

Attraktive brasilianische Aktien für ihr Portfolio

Halten Sie sich an Small-Caps.

Ich sage dies, weil die Mehrheit der Unternehmen des brasilianischen Small-Cap-Sektors inländische Konsumenten versorgt (entweder direkt oder indirekt).

Wir reden über folgende Arten von Unternehmen...

• Banken
• Wohnbauunternehmen
• Warenhäuser
• Telekommunikationsunternehmen
• Fluggesellschaften

Diese Industrien werden am meisten profitieren - und im Gegenzug werden die zugrundeliegenden Aktien den größten Wertzuwachs verbuchen können, wenn der Konsum südlich des Äquators ansteigt.
Und für die Pessimisten und „Chinaliebenden“ da draußen: Die Statistiken sprechen für meine Behauptung, dass größere Gewinne zur Zeit in Brasilien zu machen sind. Brasilianische Aktien sind in diesem Jahr um 128% gestiegen, verglichen zu einem 62-prozentigen Anstieg der chinesichen Aktien (auf den Daten der MCSI/Barra Indizes basierend).

Das Momentum ist auf Ihrer Seite. Bekämpfen Sie es nicht... umarmen Sie es!

Erfolgreiches Investieren,

Louis Basenese

KOMMENTAR ZUM ARTIKEL VON HERRN BASENESE:

Generell stimme ich Herrn Basenese von der fundamentalen Ausrichtung zu. Brasilien ist nicht erst seit gestern sehr attraktiv und gehört geographisch gesehen für mich mit zu den attraktivsten Anlagegebieten im Moment. Nur würde mich momentan das technische Bild ein wenig vorsichtiger machen: Wenn die Aktienmärkte in Brasilien korrigieren, dürften sich sehr interessante Kaufmöglichkeiten geben. Auf dem jetzigen Level würde ich mich eher zurückhalten, da mir das Risiko etwas zu hoch wäre im Moment.

Beste Grüße