C-IGAR-Index

Bevor ich mich der C-IGAR-Index-Strategie widme, möchte ich zunächst noch kurz auf die JPMCCI-Subindizes eingehen.

Auf den CCI werden einige Subindizes berechnet, an denen mittels Kapitalschutz-Anleihen und Zertifikaten partizipiert werden kann.

JP Morgan Commodity Curve Agriculture Index

Wie der Name schon sagt, ist dieser Index auf Agrarrohstoffe ausgerichtet. Er enthält 15 verschiedene Agrarrohstoffe. Hierbei handelt es sich um eine Excess Return Variante.

JPMCCI Energy Light Total Return Index

Dieser Index ist das jüngste Mitglied der CCI-Index-Familie. Der springende Punkt bei diesem Index ist, dass er zwar wie der CCI in 35 verschiedene Rohstoffe investiert, die Gewichtung der Energierohstoffe im Index allerdings nicht über 33% liegen darf. JP Morgan hat mittlerweile auch einen Open-End-Fund lanciert, der die Entwicklung dieses Index repliziert.

Eine weitere Entwicklung aus der JP Morgan-Schmiede sind die Commodity-IGAR-Index-Strategien!

C-IGAR

Die C-IGAR-Excess-Return-Strategien bestehen im Wesentlichen aus dynamischen Baskets die auf Sub-Indizes, welche einen einzelnen Rohstoff abbilden, basieren. Die Rotation erfolgt monatlich anhand einer Momentum-Strategie.

Grundsätzlich bildet C-IGAR 24 verschiedene Rohstoffe ab.

Interessant ist, dass auch hier zwei Long/Short Varianten bestehen.

Hierbei werden zu gleichen Anteilen jeweils 12 Long und 12 Short-Positionen eingegangen.

Ähnlich wie die Long/Short-Variante von CYD, konnten sich auch die C-IGAR Long/Short-Varianten im vergangenen Jahr besser entwickeln als die etablierten Indizes.

So long liebe Leser...so viel einmal fürs Erste zu den JP Morgan Rohstoff-Indizes...morgen wollen wir uns noch mit dem Rohstoff-Index der BNP Paribas und der Zusammensetzung der Indizes beschäftigen, bevor wir auf die Alternativen der etablierten Indizes zu sprechen kommen...bis morgen und noch einen schönen Abend wünscht...

Ihre Miriam Kraus