Was die kurzfristigere Entwicklung des Bund Future angeht, so hatte ich am 24. Oktober als alternatives Szenario zur letzten Aufwärtsbewegung eine ABC-Formation ins Spiel gebracht, die mit dem Erreichen der oberen Trendbegrenzung abgeschlossen worden sein könnte.
Abbildung: ABC-Korrektur im Bärenmarkt
Denn bislang hatte ich in der Elliott-Wellen-Analyse zum Bund Future zwei 5-gliedrige Aufwärtsbewegungen gezählt.
Und es sieht derzeit nicht so aus, als würde eine dritte folgen, die aber Voraussetzung wäre für einen 5-gliedrigen Aufwärtsimpuls. Es scheint sich also eher um eine korrektive Formation zu handeln.
Vom Zweifach-Dreier tatsächlich zum Dreifach-Dreier?
Bereits am 21. Oktober hatte ich das Verhalten des Bund Futures an der oberen Trendbegrenzung als sogenannten Zweifach-Dreier (blaue Kästchen) bezeichnet.
Abbildung: Zweifach-Dreier bzw. double zigzag in der Elliott-Wellen-Theorie
Dazu schrieb ich: "Korrekturen stellen sich nicht immer als ABC-Formation dar, sondern nehmen sehr häufig komplexere Strukturen an. Sie können sich zudem zu einer lang andauernden Range ausbilden, die dann meist aus zwei oder mehreren verknüpften ABC-Wellen besteht. Die jeweiligen in sich geschlossenen ABC-Wellen werden durch eine sogenannte X-Welle verbunden."
Und weiter: "Der weitere Verlauf des Bund Future ist nun noch offen, denn es könnte sich eine weitere ABC-Korrektur anschließen (zu einem Dreifach-Dreier)"
Die blauen Kästchen im oberen Chart hatte ich zu diesem Zeitpunkt bereits eingezeichnet und sie zeigen die abgeschlossenen ABC-Bewegungen an, die mit einer Welle X verbunden werden konnten. Nun könnte man eine weitere X-Welle einzeichnen (siehe folgenden Chart), die dann von der dritten ABC-Bewegungen begleitet wird (rotes Rechteck).
Es fällt jedoch auf, dass die Bewegungen immer größer werden (auch die Rechtecke). Keine Ahnung, was das bedeuten könnte, aber es fällt mir auf. Vielleicht ergibt sich im Zeitablauf daraus noch ein Erkenntnisgewinn.
Top-Formation oder neue Rekord-Hochs?
Ob es sich bei der Aufwärtsbewegung des Bund Future um eine ABC-Bewegung gehandelt hat und sich passend dazu sich eine große Top-Formation aus der klassichen Charttechnik bildet oder ob die aktuelle Konsolidierung (möglicher Dreifach-Dreier) noch zu einem letzten Anstieg einer 5-gliedrigen Aufwärtsbewegung führt, wird wohl von den weiteren fundamentalen Entwicklung (politische Entscheidungen, Ratingagenturen etc.) abhängen.
Long-Positionen in jedem Fall vermeiden
Derzeit befindet sich der Bund Future in einer Seitwärtsphase, die bei 132,95 Punkten Unterstützung findet. Wird diese Marke nachhaltig gebrochen, dürfte es weiter abwärts gehen. Können die Kurse noch einmal zulegen, würde ich den Short-Trade weiter ausbauen und neues Futter geben. In keinem Fall würde ich in diesem Wert derzeit Long-Positionen eingehen, auch nicht bei einem Bruch nach oben, denn schließlich würde dann nur eine Welle 5 laufen, die letztlich auch zu einer stärkeren Korrektur führt.
Sven Weisenhaus handelt seit mehr als 10 Jahren Aktien, Zertifikate und inzwischen hauptsächlich CFDs. Im Wave Daily dreht es sich meist um Elliot Wellen.
Information zu alt? Chance verpasst? Geld verschenkt?
Ich denke, Mitte Januar werden wir Genaueres sehen. Denn dann werden Zinsen bezahlt und es ist ein Liquiditätsüberschuss im Markt, der entweder kurzfristig geparkt wird oder zum Aufbau langfristiger Anlagen genutzt werden kann. Wieviele Anleihen dann endfällig werden, weiß ich nicht.
Wenn in diesem Zeitraum der BUND F. nicht richtig steigen wird, dann ist das ein Anzeichen von Schwäche. Die Refinanzierung von It und anderen wird auch noch für Turbulenzen sorgen. Einerseits wird der EFSF stärker einsteigen müssen, was passiert dann mit den freiwerdenden Anlagesummen. Werden verstärkt dt. Staatsanleihen (zwangsweise) genommen oder fließen die Gelder in die Aktienmärkte. Meine Vermutung: Aktien und kurzfristige Anlagen zum Parken des Geldes. Danach stellt sich die Frage, wird der Liquiditätsüberschuss genutzt, um einen Haircut marktverträglich zu gestalten? Dadurch könnte wieder Geld von den Märkten genommen werden. Fragen über Fragen, die darüber entscheiden, ob wir
a) einen Bull Market in Aktien
b) oder in Anleihen bekommen oder
c) die Barbestände ins Unermessliche wachsen oder
d) stark steigende Rohstoff-/Edelmetallpreise diese Liquidität "absaugen"
Fragen über Fragen. Hier müssen die Charts genau betrachtet werden. R. Schröder sieht bei Silber noch die 22(bei Haircut), die dann auf 50 (Liquiditätsanlage der freiwerdenden PIGS Anleihen) steigen soll.
Auch könnte es interessant sein, in EFSF Anleihen zu investieren, das würde den BUND in Richtung 125 drücken.
Die Charts werden es uns hoffentlich zeigen.
Danke für die Bund-Future-Prognose.
Die Zeiträume zum nächsten (finalen?) Hoch werden länger. Passt mit BANTLEON-Zinsprognose März 2012 = 1,40% für10 Jahres-Anleihe. Sende Übersicht per FAX.
Schwäbischen Gruß
KARL Marquardt
Sehr geehrter Herr Weisenhaus,
Ihre Bund-Future-Analyse ist nachvollziehbar und schlüssig. Mittelfristig wird es sicherlich zu einem Zinsanstieg kommen und damit zu einem Sinkflug beim Bund Future. Doch wie kann man diesen Index sinnvoll handeln? Ich weiß, konkrete Handelsempfehlungen gehören nicht in einen kostenlosen Newsletter. Aber vielleicht können Sie den Lesern ein paar allgemeine Hinweise geben.
Ich freue mich auf weitere Analysen von Ihnen.
Vielen Dank und
mit freundlichen Grüßen
Uwe Maier
Guten Tag, Herr Maier! - - - In der Tat ist der Bund Future nicht leicht zu handeln, da es sich eben nicht um einen Index, sondern um einen Future handelt. Das Problem ist also die begrenzte Laufzeit der einzelnen Kontrakte. - - - Es gibt allerdings inzwischen gute Endlos-Produkte. - - - Ich persönlich handle den Bund Future im kurzfristigen Bereich über CFDs und nutze hierzu die Marketindex-Plattform von RBS. Wie dort der (Endlos-)Bund Future-CFD berechnet wird, können Sie hier nachlesen: http://marketindex.rbs.com/de/RIS.aspx#RIS-Bund - - - Dort erkennen Sie bereits, dass die Berechnungsmethode nicht ganz einfach ist und sich von Profukt zu Produkt unterscheidet. - - - Für die langfristigeren Positionen verwende ich zum Teil das Knock-Out-Zertifikat DE000SG2EGG3 mit einer KO-Schwelle bei 155,13 und einem Hebel von 6,4 und zum anderen ein Faktor-Zertifikat WKN CZ33C4 mit einem konstanten Hebel von 5. - - - Mit dem CFD handle ich die aktuelle Seitwärtsbewegung recht kurzfristig, mit den Zertifikaten setze ich auf einen langfristigen Abschwung. Hier kaufe ich durchaus auch mal bei 137 oder 138 nach und verkaufe einen Teil der Zertifikate wieder bei 133. - - - Mit freundlichen Grüßen - - - Sven Weisenhaus
Sehr geehrter Herr Weisenhaus,
mir haben Ihre Ausführungen zum Bund Future sehr eingeleuchtet. Allerdings verlaüft die Bewegung in die "falsche" Richtung sehr heftig.Ich würde Sie bitten das weiter zu kommentieren.
Mit freundlichen Grüßen S. Reck
Guten Tag, Herr Reck! - - - Ich hatte ja im letzten Absatz bereits einen Handelsansatz erläutert. Wenn die Kurse derzeit noch einmal nach oben laufen, was in einer Seitwärtsbewegung ja völlig normal ist, dann kaufe ich einfach weitere Short-Positionen nach. diese löse ich dann am unteren Bereich der Seitwärtsrange wieder teilweise auf. Den Rest lasse ich für den Fall des Ausbruchs nach unten stehen. - - - Für eine Handelsidee werfen Sie einfach einen Blick auf die vorangegangene Antwort an Herrn Maier. Hier sehen Sie, wie ich persönlich aktuell positioniert bin. - - - Natürlich werde ich den Bund Future weiterhin im Auge behalten und im Wave Daily immer wieder thematisieren. - - - Mit freundlichen Grüßen - - - Sven Weisenhaus
