Blick auf die Märkte zum Wochenanfang

heute findet in den USA feiertagsbedingt (gestern war dort Independence Day) kein Handel statt.

Werfen wir trotzdem einen Blick auf ein paar wichtige Charts und fangen mit dem internen Markt an.

Der NYSE BPI zeigt sich sehr schwach und steht sogar kurz vor einem erneuten Bodenbruch:

Abb.: Aktueller P&F-Chart des NYSE BP Index

Zwar notiert der Index relativ tief unten (weitaus schlimmer wäre eine derartige Schwäche etwa auf einem Level von über 70), doch sieht Stärke anders aus. Und dass ein NYSE BPI selbst auf minimalem Level noch von brutalen Verkaufsbewegungen begleitet sein kann, haben wir ja z.B. 2008 gesehen. In anderen Worten, es empfiehlt sich, den Index ernst zu nehmen und gerade in O-Phasen genau mit anderen Marktindizes weiter abzugleichen.

Tun wir dies doch einmal mit dem VIX. Dieser bestätigt z.B. die NYSE BPI Bewegung nur bedingt: Zwar stieg der Index von seinem letzten lokalen Tief im 2er-Box-P&F-Chart wieder auf und lief währenddessen mit dem NYSE BPI konform, doch scheiterte der Index aktuell an seiner Abwärtstrendlinie:

Abb.: Aktueller P&F-Chart des VIX

Im Juli konnte der VIX nicht die X-Säule aus dem Juni (X-Säule mit der 6 am Boden) übertreffen und konnte somit auch seit dem Mai-Hoch kein neues Verkaufsignal mehr erzeugen.

Es ist natürlich möglich, dass der Index hier auf etwas erhöhtem Niveau nur vorübergehend einen Boden bildet, um dann weiter zu steigen, aktuell scheint aber eine weitere Schwäche wahrscheinlicher, denn die Märkte sind kurzfristig doch recht gut überverkauft.

Mittelfristig dürften wir allerdings vor einer neuen Baisse stehen.

Sehr deutlich wird diese Schwäche z.B. auch im folgenden mittelfristigen Chart des S&P 500:

Abb.: Aktueller Tageschart des S&P 500

Der Force-Index im oberen Chart zeigt zunehmenden Verkaufsdruck an. Sollte dieser Index ein neues lokales Tief markieren, wäre dies klar bärisch zu werten.

Gleichzeitig hat der Index es in der letzten kurzen Gegenbewegung nicht geschafft, aus der roten Zone zu kommen.

Der MACD und der RSI bauen ab und der EMA(20) im oberen Chart kommt dem EMA(40) immer näher, während der Kurs bereits unter beide exponentiellen Gleitschnitte getaucht ist. Ein Überkreuzen des EMA(40) von oben nach unten durch den EMA(20) wäre aus technischer Sicht der "offizielle" Beginn der Abwärtsphase und das Ende der Top-Bildung.

Beste Grüße und einen guten Start in die Woche