Banken und die Kreditschöpfung

Mir kommt es jetzt auf die Logik der ab dem 1. Januar 2013 gültigen Eigenkapitalanforderungen an. Also, die Mindestanforderung an das Kernkapital steigt von 4 auf 7 Prozent - klingt nach einem richtigen Erfolg auf dem Weg, Banken sicherer zu machen, oder? Angenommen Sie gründen eine Bank mit 5 Millionen Euro hartem Eigenkapital. Dann dürfen Sie Kredite beispielsweise an mittelständische Unternehmer in der Größenordnung von 71,4 Millionen Euro ausreichen. Denn 7 Prozent der ausstehenden Kredite ergeben 5 Millionen Euro, also die Summe Ihres haftenden Kernkapitals.

Wenn wir jetzt die ganzen Besonderheiten, die es in diesem Beispiel normalerweise zu berücksichtigen gäbe, einmal ignorieren und nur die Frage in den Mittelpunkt rücken, die noch nicht durch Basel III geregelt wurde, nämlich wie es überhaupt zu solchen gigantischen Dimensionen in der Schuldenkrise Europas kommen konnte, dann wird klar: Es geht nicht um die Privatkredite, sondern um Staatsanleihen. Was meinen Sie denn, liebe Leser, wie viel Eigenkapital Sie als Banker für Kredite, die Sie an EU-Staaten vergeben, vorhalten müssen? Die Antwort lautet 0.

Ja, Sie lesen richtig, denn Sie brauchen für Staatsanleihen kein Eigenkapital vorzuhalten, weil Staatsanleihen in den Augen des EU-Parlaments und seiner Lobbyisten auch nach den Problemen, wie wir sie mit Argentinien und seinem Kollaps im Jahre 2001 hatten, als 100 Prozent ausfallsicher eingestuft werden. Ach und noch etwas. Während man gerade die Einführung von Basel III am 1. Januar 2013 als politischen Erfolg feiern will, stellt sich die Frage: Wie werden Schattenbanken zukünftig risikomäßig erfasst?" Sie ist abschließend noch nicht geklärt. Ein Skandal, dass es überhaupt Schattenbanken gibt und diese 3 Jahre nach der Lehmanpleite immer noch nicht per Gesetz zur Transparenz und Eigenkapitalhinterlegung gezwungen werden.

Viel Erfolg am Markt wünscht Ihnen

Jürgen Nowacki,

Chefredakteur Target Trader