Aufbau von Vermögen mittels "Cost Averaging"-Effekt

Aufbau von Vermögen: Der Einsatz der Durchschnittskosten-Strategie ("cost averaging")

Liebe Leser,

viele Anleger wissen, dass der Durchschnittspreis-Effekt entsteht, wenn eine Reihe von Investitionen gleicher Beträge in gleichen Zeitabständen getätigt werden. Aber er kann auch als eines der stärksten Mittel verwendet werden, um Vermögen aufzubauen.

Ich kenne eine Friseuse namens Sharon, die ihr Geschäft in ihrem Haus in einem kleinen Ort in den Bergen betrieb. Vom Gehalt ihres Mannes lebend nahm sie, was sie durch das Haare Schneiden verdiente, und investierte es - mit Cost Averaging.

Jene Haarschnitte summierten sich. Sie und ihr jetzt pensionierter Mann leben in ihrem Traumhaus.

Ganz einfach, Cost-Averaging stellt eine geradlinige und funktionelle Strategie dar, die von jedermann, vom Investitionsexperten bis zum Anfänger, verwendet werden kann. Anstatt einen Geldbetrag auf einmal zu investieren, investieren Sie über einen bestimmten Zeitraum gleiche Beträge in regelmäßigen Abständen.

Aber es gibt mehr zu dieser Strategie als zunächst ins Auge sticht ...

Cost Averaging - Investieren mit kleinen, gleichbleibenden Beträgen

Cost Averaging wird von großen Investmentfonds und institutionellen Anlegern eingesetzt, die bereits happige Wertpapierbestände haben, oder von Einzelpersonen - wie meine Bekannte von oben - die sparen und mit kleinen, gleichbleibenden Beträgen investieren. Kurz gesagt, jeder kann diese zeitlose Strategie verwenden.

Wenn Sie einen Investmentfonds oder ein großes, institutionelles Anlagevermögen verwalten würden, müssten Sie wohl unausweichlich Aktien in größeren Mengen kaufen. Aber wenn Sie zum Beispiel einen Auftrag für eine Million Aktien erteilen würden, würde jeder wissen, dass Sie kaufen.

Alle würden hineilen, um Aktien zu kaufen, und den Preis in die Höhe treiben, bevor Ihr Kauf erfolgte.

Um das zu verhindern, tätigen viele Berufshändler und Fonds mehrere kleinere Käufe, wenn sie eine große Position einer Aktie aufbauen wollen. Dies verhindert, dass jedermann weiß,  wie viele Aktien sie kaufen. Und weil die Beträge zeitlich verteilt werden, senkt es das Risiko, dass sie ihren Kauf zum falschen Zeitpunkt getätigt haben.

Aufbau von Vermögen: Cost Averaging senkt den Einstandspreis je Aktie

Für Kapitalanleger, die keine Zeit, Energie oder Kenntnisse haben, ihre Transaktionen zu timen, kann Cost-Averaging den durchschnittlichen Einstandspreis je Aktie dadurch senken, dass die Käufe über einen Zeitraum verteilt werden.

Lassen Sie uns als Beispiel zur Veranschaulichung einen kleineren Investitionsbetrag verwenden - $5.000 (die jährliche Grenze für Rentensparpläne in den USA).

Wenn Sie $5.000 am Anfang des Jahres in einen Titel mit einem Nettovermögenswert (NAV, für 'Net Asset Value') von $50 investierten, haben Sie 100 Aktien gekauft.

Aber stellen wir uns vor, dass Sie Ihre Käufe über das Jahr verteilen mit 417 $ monatlich. Und nehmen wir an, dass der Kurs  im Laufe des Jahres in einem Bereich von 41 $ bis 57 $ geschwankt hat.

Damit ergibt sich nachstehendes Bild ...

Wegen der Bewegtheit des Aktienkurses ermöglichte Ihr Cost-Averaging es Ihnen, 4,95 Aktien mehr im selben Zeitraum mit demselben Investitionsbetrag zu kaufen. Stellen Sie sich vor, Sie könnten alle Ihre Investitionen um 4.9 % steigern ...

Die Durchschnittswertbildung verringert das Risiko, Ihre Investition beim höchsten Preis zu tätigen:

• Indem Sie vielfache und geschickte Käufe tätigen, bringen Sie Ihre Durchschnittskosten je Aktie nach unten.
• Zusätzlich dazu, einfach ein Weg zur Kostensenkung zu sein, ist es ebenso praktisch.
• Sehr wenige von uns beginnen das Jahr mit dem vollen Betrag des Kapitals, das wir im Laufe dieses Jahres investieren werden.

Fangen Sie mit einem gleichbleibenden Betrag an (viele Broker lassen so kleine Transaktionen wie $ 25 zu) und stellen Sie einen regelmäßigen Investitionsplan auf. Für am Anfang stehende Kapitalanleger ist es einer der leichtesten und besten Wege, großes Vermögen aufzubauen.

Für erfahrenere Kapitalanleger, die danach trachten, in den Markt zurück zu kommen, ist es der beste Weg, Positionen wieder aufzubauen oder neue anzufangen, ohne auf die Bestätigung warten zu müssen, ob wir den Boden erreicht haben oder nicht.

Es sollte eine Lehre für die Millionen von Amerikanern sein, die glauben, dass sie nicht damit beginnen können zu investieren, bevor sie nicht einen großen Betrag angespart haben. Sie können klein anfangen, Sie können klug anfangen - und Sie können auf der Spitze ankommen, gerade so wie Sharon.

Cost Averaging - Beschränkungen bei dieser Vermögensbildungs-Strategie

Es gibt einige Beschränkungen bei der Cost-Averaging-Strategie. Und viele ihrer Gegner sind schnell dabei, auf sie hinzuweisen. Als Strategie arbeitet die Durchschnittskostenbildung am Besten in gemischten, uneinheitlichen oder bewegten Märkten.

• Wenn man in einen deutlichen Abschwung einträte, würde die beste Strategie sein, so lange wie möglich mit dem Wiedereinstieg zu warten.
• Andererseits, wenn der Markt gerade dabei wäre zu steigen, würden Sie Ihr ganzes Geld so schnell wie möglich anlegen wollen.
• Aber der Kern der Sache liegt darin, dass keiner weiß, was die Märkte morgen, nächste Woche, nächsten Monat oder an jedwedem Zeitpunkt in der Zukunft tun werden. Daher müssen wir als intelligente Kapitalanleger eine Strategie wählen, die es  uns ermöglichen wird, unsere Gewinne zu maximieren - unabhängig von der Richtung der Wall Street.

Das ist der Grund, weshalb die Durchschnittskostenbildung so flexibel und für die augenblickliche Marktlage geeignet ist.

Sie kann mit jeder Zeitspanne erfolgen. Einige Kapitalanleger bilden den Durchschnitt für jeden Tag, andere für ein Jahr. Sie wählen die Zeitspanne, die für Ihre Belange am besten geeignet ist. Das Nettoergebnis ist, dass Ihre Durchschnittskosten dem Durchschnittspreis während dieser Periode gleichkommen sollten.

Und niedrigere Kosten bedeuten höhere Gewinne.

Es beginnt alles mit sachgerechter Unterweisung,

Scott Brown

KOMMENTAR ZUM ARTIKEL VON HERR DR. BROWN:

Cost-Averaging halte ich prinzipiell für ein gutes Konzept für Anleger, die nicht viel Zeit haben bzw. sich nicht viel Zeit für ihre Anlagen nehmen möchten. Ideal lässt sich dies i.d.R. mit Fondssparplänen kombinieren.

Hier würde ich jedoch auf möglichst niedrige Gebühren achten und idealerweise auf Kauftage bestehen, an denen nicht die restliche Masse der Anleger auch kauft (etwa am Monatsanfang, wenn es wieder Gehalt für die meisten Menschen gibt). Oftmals sind nach meiner Erfarung z.B. Käufe zur Mitte des Monats hin tendentiell etwas günstiger.

Beste Grüße

Alexander Hahn