Abwärtspotential der Kurse (noch) stark begrenzt

Ich habe unglaublich viele Charts für Sie mitgebracht, weil ich am Wochenende die Situation völlig neu betrachtet habe.

Zurück zum Ursprung

So habe ich den DAX-Chart ausgehend vom März-Tief im Jahre 2009 komplett gelöscht und alle Trendlinien neu eingezeichnet. So wollte ich die Situation noch einmal aus einer neutralen Position heraus betrachten. Das Ergebnis ist weniger überraschend als jetzt vielleicht zu vermuten war:

Mal abgesehen von dem Bruch des kurzfristigen Aufwärtstrend und der damit verbundenen Revision der Aussagen zum steigenden Dreieck vom Typ II, welches nun natürlich ad acta gelegt werden muss, hat sich an allen anderen Aussagen von mir (bisher) NICHTS geändert.

Blick auf die Charts

Um Ihnen dies zu verdeutlichen nun der Blick auf die Charts.

Noch am letzten Mittwoch hatten mich die steigenden Kurse im DAX bestärkt in meiner Ansicht, dass die Welle 5 der Dreiecks-Formation etwas zeitversetzt gestartet ist.

(Quelle: CFX-Broker) DAX-Chart aus dem Beitrag vom 18. August

Inzwischen wissen wir, dass dies nicht der Fall war.

Leserkommentar weist den richtigen Weg

Bereits am 19. August schrieb ein Leser einen Kommentar zu meinem Beitrag vom 13. August (beides können Sie hier nachlesen), in dem ich dieses Szenario erstmalig vorstellte. Darin meinte er, dass die Welle 3 (blau) bereits Welle 5 war. Offenbar lag er damit absolut richtig, denn nach dem Hoch in (meiner) Welle 3 wurden die Aufwärtstrendlinien mit den fallenden Notierungen gebrochen und die Formation somit beendet.

Einen herzlichen Dank an dieser Stelle an den Leser.

Damit ergibt sich aus der Idee des Lesers folgender Chart.

(Quelle: CFX-Broker) DAX, Candlestick-Chart, 1-Stunden-Kerzen

Bei dieser Betrachtung sind alle Wellen (blau) 3-gliedrig.

Elliott-Wellen-Grundlagen: steigendes diagonales Dreieck

Eine Formation mit 5 Unterwellen, bei denen sich die Wellen 1 und 4 überschneiden und jede Welle 3 Unterwellen hat, ist in der Elliott-Wellen-Theorie als steigendes (bzw. im Baissemarkt fallendes) diagonales Dreieck bekannt.

Da dies jedoch meist in einer Welle 5 entsteht, wenn sich die Welle 3 sehr schnell und dynamisch/weit entwickelt hat, habe ich diese Formation hier eher nicht gesehen.

Im Ergebnis führt diese Formation zu fallenden Kursen. Meist reichen diese zurück an den Beginn des Dreiecks, der im Idealfall dem Ende der Welle 4 entspricht.

Nun haben wir es hier nicht mit einer Welle 5 zu tun, die sich nach starken Kursgewinnen in Welle 3 als steigendes diagonales Dreieck entwickelt hat (schließlich befinden wir uns in einer Seitwärtsphase - siehe nächster Chart), dennoch kann diese Formation hier vermutet werden. Das Abwärtspotential der Kurse wäre aber stark begrenzt, denn der Anfang dieser Formation liegt bei ca. 5.800 Punkten. Damit wäre die Entwicklung ähnlich dem roten Pfeil denkbar.
Alternativ könnten die orangen Linien, Ihnen bereits bekannt aus diversen Charts, die das Dreieck im DAX nach klassischer Charttechnik markieren, für Halt sorgen und die Kurse bereits vorzeitig wieder gen Norden schicken (grüner Pfeil).