256-Tage-GD gibt nützliche Warnsignale

nach meinem Beitrag vom Mittwoch, in dem ich die Wendepunkte des 256-Tage-GD als Einstiegs-Signalgeber für langfristige Einstiege vorgestellt hatte, erhielt ich zahlreiche Leser-Mais; unter anderem von Lothar F.:

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Hallo Herr Firley,
 
vielen Dank für die Ausführungen.
 
Jetzt fehlen  nur noch die Ausstiegspunkte, dann hätten viele im letzten Jahr fast kein Geld verloren oder  mit ETF s kann man auch noch auf fallende Kurse setzen, dann ist man immer im "Gewinn"...
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Und in der Tat: Der 256-Tage-GD dient nicht nur als Trendanzeiger für steigende Kurse, sondern als Warnhinweis für fallende Notierungen. Schauen wir uns hierzu den Dow Jones Industrial an:

Chart Dow Jones Industrial mit 256-Tage-GD

Eines vorab: Die Effizienz des 256-Tage-GD als Hinweis-Geber habe ich bereits am Mittwoch erläutert. Heute schauen wir uns diesen GD auch als Warnsignal-Geber an.

GD in Seitwärtsphasen und Crashs

Augenscheinlich erkennen wir im Chart einige Schwächen dieses GDs. Blau eingekreist habe ich die Seitwärtsphasen, in denen der 256-Tage-GD unzählige Male von oben nach unten und umgekehrt gekreuzt wurde. Ein striktes Befolgen des GDs in diesen Phasen als alleiniger Signalgeber für Ein- und Ausstiege hätte sicherlich nicht zu bahnbrechenden Erfolgen geführt.

Daneben kamen die Ausstiegssignale in den Crashs von 1990, 1998 und 2001 relativ spät.   

Kurzer Einschub: Warum ich die Worte augenscheinlich, bahnbrechende Erfolge und relativ betone? Seien wir einfach einmal realistisch: Ein System, das dem mittelfristigen Anleger in Seitwärtsphasen ein Nullsummenspiel beschert, ist zwar nicht gerade beglückend, aber auch nicht schlecht (da gibt es wesentlich schlechtere Systeme...). Die Ausstieg-Signale in den Crashs kamen, nachdem der Index jeweils höchstens 10% gefallen war. Auch hier gibt es sicherlich Schlimmeres.

Warnung vor großen Abwärtsbewegungen
Weiter im Text: Jetzt schauen Sie sich bitte die grünen Kreise an. Hier hat der 256-Tage-GD rechtzeitig vor einer kräftigen und nachhaltigen Abwärtsbewegung gewarnt. Und alleine dies macht den Trendfolger in meinen Augen zu einem unverzichtbaren Auswertungs-Instrument.

Natürlich, der eher langfristig ausgerichtete 256-Tage-GD kann kein Gralsbringer für 100%ige Gewinne sein. Dies schafft kein Indikator und auch kein System auf der Welt. Aber falls Sie sich ein Handelssystem basteln möchten, wäre dieser GD sicherlich nicht die schlechteste Basis.

GD als Histogramm
Zur Veranschaulichung habe ich Ihnen noch einen Chart mitgebracht, den Sie vielleicht einmal ein wenig auf sich einwirken lassen können.

Chart Dax mit 256-Tage-GD-Histogramm

Hier habe ich den 256-Tage-GD als blaue Fläche (Histogramm) dargestellt. Die Interpretation ist ganz einfach. Immer wenn die rote Kurve (also der Dow Jones-Kurs) innerhalb der blauen Fläche liegt, wären Sie nicht investiert gewesen (oder hätten auf fallende Kurse gesetzt). Analog wären Sie investiert gewesen, wenn die rote Kurve darüber liegt.

Gekoppelt mit einer vernünftigen Stopp-Strategie hätten Sie sicherlich ansehnliche Gewinne erzielt... Und vor allem in den letzten 1,5 Jahren keine Verlust... Im übrigen können Sie diese Technik auch auf jeden Blue Chip oder größeren Wert anwenden.

Ein schönes Wochenende und weiterhin natürlich

viel Erfolg an der Börse

Tom Firley